Kaksi kyttää jakaa työkseen tietoa vastapuolelle. Toinen on triadeissa kasvanut Lau (Andy Lau), joka on tehnyt tahrattoman uran poliisissa päästäkseen näköalapaikalta diilaamaan faktaa triad-kiho Samille (Eric Tsang, pitkästä aikaa vakaassa ja painavassa roolissa). Toisaalla Chan (Wong Kar Wain leffoista tuttu Tony Leung Chiu-wai) kiipeää vuodesta toiseen triadin arvojärjestelmässä, tiedottaakseen alamaailman liikkeistä ylikomisario Wongille, joka ainoana ihmisenä tietää hänen todellisen henkilöllisyytensä. Infernaalinen kissa-ja-hiiri- leikki kääntää asetelmia alituiseen. Kumpikin osapuoli tietää vastustajan ilmiantajan olemassaolosta, mutta ei tämän henkilöllisyyttä, joka pysyy koko ajan hiuskarvan takana, yhä kapeammaksi käyvässä varjossa. Elokuva keskittyy Andy Laun ja Tony Leungin hermojen mittelöön.